En del av Watch Media

EiendomsWatchtirsdag7. februar 2023

  • Søk
  • Logg inn
  • Kontor
  • Handel
  • Hotell
  • Bolig
  • Karriere
  • Søk
  • Logg inn
  • Siste
  • Søk
  • Logg inn
  • Kontor
  • Handel
  • Hotell
  • Bolig
  • Karriere
24.01.2022kl. 10:42

Lanserer spesialisert kredittfond for eiendomsbransjen: Sikter mot milliarden

Anvil Asset Advisors går sammen med bransjeveteraner om å tilby alternativ finansiering til nordiske eiere av eiendom- og eiendomsutviklere.
JAKTER MILLIARDEN: Nick Laird og Erik Kimmestad i Anvil Asset Advisors har foreløpig et knippe hjørnestensinvestorer med på laget som har kommittert i overkant av 250 millioner kroner. De har ambisjoner om å nå milliarden i løpet av det neste halvåret. | Foto: Bård Gudim
JAKTER MILLIARDEN: Nick Laird og Erik Kimmestad i Anvil Asset Advisors har foreløpig et knippe hjørnestensinvestorer med på laget som har kommittert i overkant av 250 millioner kroner. De har ambisjoner om å nå milliarden i løpet av det neste halvåret. | Foto: Bård Gudim
av HELENE KLEPPE

– Vi ser at det finnes et finansieringsgap hvor særlig mindre og mellomstore eiendomsselskaper mangler alternative kapitalkilder. De blir ofte møtt av konservative banker, mens obligasjonslån kan være rigid og krever høyere lånevolum. Mesaninfinansiering er et veletablert produkt i større eiendomsmarkeder, og vil bidra til å gjøre finansieringsmarkedet for nordisk eiendom mer fleksibelt, sier partner Erik Kimmestad i en pressemelding fra Anvil Asset Advisors.

Anvil Asset Advisors har gjennom sin nyetablerte fondsplattform – Hybridge Mezzanine – lansert sitt første gjeldsfond som skal tilby mesaninfinansiering, en gjeldstype som ligger mellom egenkapital og førsteprioritets pantelån.

Dette er mesaninkapital

  • Hybridfinansiering som ligger mellom egenkapital og førsteprioritets pantelån.
  • Finansiering mellom 65 og 80 prosent av et eiendomsprosjekt. Løpetid på rundt 2 år.
  • Sikkerhet gjennom aksjepant eller selskapsgarantier, eventuelt ved første- eller andreprioritets eiendomspant.
  • Passer for utviklere, private eiere, joint venture-partnere og opportunistiske kjøpere.
  • Struktureres typisk som obligasjonsutstedelser og preferanseaksjer i Norge, og som bilaterale lån i andre nordiske land

Med seg på eiersiden i Hybridge har de fått med seg Hemfosa- og Nyfosa-nestor Jens Engwall, Samfunnsbygg-grunnlegger Simon Venemyr Ottersland og Eiendomshuset Malling & Co.

– Vi mener timingen for å gjøre dette er spesielt god akkurat nå. Det er urimelig å anta svært lave eller negative realrenter på sikt, og makroøkonomisk stimulans vil etter hvert måtte nedskaleres. «Coronadopingen» av finansmarkedene kan ikke fortsette for alltid. En normalisering av eiendomsmarkedene vil skape mange gode investeringsmuligheter for oss i tiden fremover, sier Jens Engwall, styremedlem i Nyfosa og medeier i Hybridge.

– Kan bevege oss fort

Gjennom fondet tilbyr Hybridge eiendomsbesittere et finansieringsalternativ for prosjekter som ellers vil slite med skarp avdragsprofil eller lav belåning, fordi kontantstrømmen ikke passer inn i bankenes sjablongmessige modeller til tross for at den underliggende eiendomsverdien er robust.

Dette er Anvil

Anvil er en forvalter, rådgiver og investor innenfor nordisk næringseiendom, på vegne av eller i felleskap med internasjonale investorer.

Selskapet har siden 2015 kjøpt, forvaltet og utviklet 500.000 kvadratmeter med næringseiendom til en samlet verdi av ca. 12 milliarder kroner, og var i 2010-15 med på å grunnlegge og forvalte det første spesialiserte fondet for mesanininvesteringer innenfor eiendom i Norden.

Nordiske banker er selektive når de skal gi lån som overstiger 60-65 prosent av verdien på eiendommer, og dermed kan fondet tilby finansiering som ellers er uoppnåelig for mange ettersom man i enkelte tilfeller kan gå så høyt som til 80 prosent belåning.

– I tillegg er vi rigget til å være raske. En av fordelene med å ha kommitert kapital er at vi kan bevege oss fort og ha kapitalen på plass i løpet av noen få uker, sier Kimmestad, som legger til at de allerede er aktivt i gang med å investere.

– Dette er en finansieringsform som vil passe for eiendomsselskaper som eksempelvis har behov for å finansiere joint venture-prosjekter, egne utviklingsprosjekter, lån knyttet til eiendomskjøp eller for rekapitalisering av egen balanse, typisk i situasjoner med økt kompleksitet når bankene ikke klarer å tilby finansiering, sier Nick Laird, styreleder i Anvil og Hybridge.

Laird legger til at fra Anvil og Hybridges perspektiv handler dette om å tilby finansiering for å bygge bro mellom nåtid og et kjent fremtidig utfall.

Dette er Hybridge

Med seg på eiersiden har Anvil fått med seg tidligere toppsjef i Hemfosa og styremedlem i Nyfosa Jens Engwall, hans norske partner Simon Venemyr Ottersland og Eiendomshuset Malling & Co som allerede har et nært strategisk samarbeid med Anvil på andre områder.

Ambisjonen er å hente 1 milliard kroner til det første fondet, Nordic Mezzanine Fund I, og bygge plattformen videre i en serie av fond.

Laird var med på oppstarten av mesaninfinansiering for eiendom på 90-tallet i USA, hvor mesanin i dag er et standardinnslag innenfor eiendomstransaksjoner.

– Mesaninfinansiering er en attraktiv alternativ kapitalkilde for mange eiendomsselskaper som ønsker å kjøpe, utvikle og foredle sine eiendommer. Jeg har kjent til Anvil-teamet i mange år og sett hvordan de har gjennomført mesanininvesteringer over hele Norden tidligere. Jeg ser på dette som en fondsplattform med et stort pan-nordisk potensial, sier Jens Engwall.

Sikter mot milliarden

Foreløpig har et knippe hjørnestensinvestorer kommittert i overkant av 250 millioner kroner, som Hybridge er allerede godt i gang med å investere.

Ambisjonen er hente ytterligere opptil 750 millioner kroner i løpet av første halvår 2022.

– For investorene er det forventet en attraktiv risikojustert avkastning sammenlignet med tradisjonelle eiendomsinvesteringer, aksjer og selskapsobligasjoner i dagens marked. Samtidig er nedsiden begrenset gjennom sikkerhet som typisk vil være aksjepant, selskapsgarantier eller i enkelte tilfeller eiendomspant, sier Kimmestad.

Meld deg på vårt nyhetsbrev

Vær i forkant av utviklingen. Få informasjon om det siste fra bransjen med vårt nyhetsbrev.

!
Vilkår for nyhetsbrev

Forsiden akkurat nå

SELGER VICTORIA TERRASSE: Aadministrerende direktør Harald Vaagaasar Nikolaisen i Statsbygg. legger ikonisk bygg ut for salg. | Foto: Øystein Byberg
Kontor

Vil selge Victoria terrasse: – For eiendomsutviklere er dette en mulighet man kanskje bare får én gang i løpet av karrieren

Utenriksdepartementet skal flytte fra Victoria terrasse til det nye regjeringskvartalet i 2025. Nå har Statsbygg fått i oppdrag å forberede et salg. – «Unik mulighet», sier Harald Vaagaasar Nikolaisen i Statsbygg.
  • Andreas Jul Røsjø: – Jeg må fortsatt klype meg i armen over at vi har fått muligheten til å jobbe med et av de mest ikoniske byggene
  • Victoria terrasse til salgs
FORNØYD SJEF: Veslemøy Tvedt Fredriksen og Eiendomsmegler Vest har fortsatt vekstambisjoner. | Foto: Eiendomsmegler Vest
Bolig

Sjefen for Eiendomsmegler Vest: – Vi har fortsatt vekstambisjoner, men vil ikke prioritere nyåpninger

For abonnenter

STOLT TOPPSJEF: Base Property-sjef Andreas Poulsson viser stolt frem det som skal bli selskapets signalbygg i Stavanger | Foto: Base Property
Kontor

Base Property-sjefen: – K8 er vårt heftigste prosjekt

For abonnenter

STENGT FOR GODT: Benetton-butikken på hjørnet Nedre Slottsgate og Karl Johan har stengt dørene, | Foto: Øystein Byberg
Handel

Prada blir nabo til Louis Vuitton i Oslo

OVER OG UT: Rutger Arnhult er ute av styre og stell i Castellum. | Foto: Castellum
Nyheter

Arnhult forlater Castellum-styret på dagen

REAGERER: Thon Hotel Svolvær ligger på kaikanten i Lofotens største by. Nå etterlyser direktør Erik Taraldsen strengere regulering. | Foto: Thon Hotel Svolvær
Hotell

Hotelldirektør mener eiendomsinvestorer ødelegger det profesjonelle markedet i Lofoten

Les også

OFFENSIV SJEF: Bent Oustad og Norwegian Property har vekstambisjoner. | Foto: Øystein Byberg
Kontor

Her ser Norwegian Property etter eiendom: – Vi er veldig aktive

Norwegian Property har vekstambisjoner. – Vi ser først og fremst i Stor-Oslo, men gjør alt mulig opportunistisk utover det, sier Bent Oustad, som også holder døren på gløtt for eiendomsinvesteringer i utlandet.

For abonnenter

SLIPPER TALL: Entra og Sonja Horn rapporterer tall for fjerde kvartal fredag. | Foto: Entra
Bolig

Dette skjer denne uken: Tallrush fra eiendomsselskaper

I løpet av uken som kommer skal blant andre Entra legge frem tall. Tirsdag kveld blir det kjent hvem som er mest treffsikre i bransjen, med våpen i hånd.

For abonnenter

FLYTTES: Dagens prosjektsjef i CBRE Global Workplace Solution, Paul Steenhauer, har fått nye oppgaver internt i selskapet, og nå søker selskapet etter en erstatter til stillingen som prosjektsjef. | Foto: CBRE/LinkedIn
Karriere

Paul Steenhauer flyttes over i ny stilling i CBRE – nå starter jakten på hans erstatter

CBRE Global Workplace Solution opplever økende etterspørsler etter prosjekter, og ønsker seg en som vil være med på vekstreisen, når de skal erstatte dagens prosjektsjef, Paul Steenhauer. 

For abonnenter

Siste nyheter

  • Sjefen for Eiendomsmegler Vest: – Vi har fortsatt vekstambisjoner, men vil ikke prioritere nyåpninger – 08:28
  • Vil selge Victoria terrasse: – For eiendomsutviklere er dette en mulighet man kanskje bare får én gang i løpet av karrieren – 07:15
  • Prada blir nabo til Louis Vuitton i Oslo – 6. feb.
  • Arnhult forlater Castellum-styret på dagen – 6. feb.
  • Base Property-sjefen: – K8 er vårt heftigste prosjekt – 6. feb.
  • Hotelldirektør mener eiendomsinvestorer ødelegger det profesjonelle markedet i Lofoten – 6. feb.
  • Areim fortsetter veksten i Norden. Nå har de ansatt Joachim Tangen i sitt investeringsteam – 6. feb.
  • Siste ukes transaksjoner – handler i Rogaland, Troms, Agder og Viken – 6. feb.
  • Sparebank 1 Gruppen kraftig svekket. Viser til nedskrivning av investeringseiendommer – 6. feb.
  • Recreates aksjekurs kraftig opp etter nyttår – 6. feb.
Flere nyheter

Stillinger

  • Alti søker ny Senterleder til Arkaden

Stillinger

  • Alti søker ny Senterleder til Arkaden

Se flere stillinger

Kolofon

EiendomsWatch
Søk

Seksjoner

  • Kontor
  • Handel
  • Hotell
  • Bolig
  • Karriere
  • Sitemap
  • RSS feeds

Redaktør

Øyvind Henriksen

oh@eiendomswatch.no

Tel.: +47 21 01 40 42

  • Redaksjon
  • Om EiendomsWatch

Ansvarlig redaktør

Anders Heering

Utgiver

JP/Politikens Hus A/S

Annonseavdeling

annonse@watchmedia.no

Tel.: +47 21 01 40 42

Annonsering

Stillingsannonser

jobb@watchmedia.no

Tel.: +47 21 01 40 42

Stillinger

Abonnement

Prøv EiendomsWatch gratis eller få tilbud på et abonnement tilpasset deg eller din virksomhet.

eiendomswatch@watchmedia.no

Tel.: +47 21 01 40 42

Les mer om abonnementet her

Adresse

EiendomsWatch

Stortorvet 10

0155 Oslo

Tel.: +47 21 01 40 42

Retningslinjer

  • Personvernerklæring

Copyright © EiendomsWatch — Alt materiale på denne siden er omfattet av gjeldende lov om opphavsrett

Microsoft er i gang med å fase ut Internet Explorer - derfor gjør vi det også.
Vi anbefaler en av de følgende nettleserne for en bedre opplevelse. Klikk på ett av ikonene for å laste ned ny nettleser.

Med vennlig hilsen,
EiendomsWatch

Google ChromeMozilla FirefoxMicrosoft Edge