Recreate leverte et underskudd før skatt på 221,8 millioner kroner i tredje kvartal. Det fremkommer av selskapets kvartalsrapport som ble lagt frem fredag morgen.

Selskapet bokførte leieinntekter på 31,5 millioner kroner i tredje kvartal. Det er opp 7 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor, men selskapet melder samtidig om en ganske negativ utvikling i antall leieforhold. 12 leieavtaler ble terminert i løpet av kvartal, og kun 3 nye kom til. Det ga en negativ utvikling i netto utleie på 18 millioner kroner.

Nedskriving av eiendomsverdiene med 147,6 millioner kroner og negative engangseffekter på 44 millioner kroner drar selskapets resultat godt under vannlinjen.

I tilsvarende periode i fjor leverte Recreate et overskudd før skatt på 8,7 millioner kroner, men nå er altså det snudd til et underskudd på nesten 222 millioner kroner.

I børsmeldingen skriver selskapet at det har en «stresset likviditetssituasjon» og at det er knyttet usikkerhet til hvordan selskapet skal klare å betale gjelden på kort sikt.

Recreate vil selge eiendommer for inntil én milliard kroner i løpet av vinteren – disse kan komme i spill

Måtte ta opp «forbrukslån»

Selskapet vurderer nå, ifølge børsmeldingen, en emisjon i løpet av de kommende ukene for å hente inn frisk kapital. Pengene vil gå til å dekke «operasjonelle forpliktelser» og styrke selskapets likviditet fremover.

– Tredje kvartal i 2022 har vært utfordrende på mange forskjellige nivåer med økte renter, stigende inflasjon og høyere energipriser. Usikkerhet i finansmarkedet har påvirket Recreate i det vi måtte ta opp korttidsfinansiering til en høy kostnad, sier Recreate-sjef Emil Eriksrød i en kommentar til resultatet.

Han sier de økte rentene har dradd ned verdien av selskapets eiendomsportefølje med 4,8 prosent.

– Vi jobber nå med flere alternativer løsninger for å styrke vår likviditet og vår finansielle posisjon, både på kort og lang sikt. Dette inkluderer salg av eiendom og innhenting av ekstra aksjekapital i markedet, sier Eriksrød.

Fylte kassen med lån

Ved utgangen av tredje kvartal hadde Recreate 28,5 millioner i kontanter. Kontantstrømmen fra driften var på minus 15,8 millioner kroner i kvartalet, kontantstrømmen fra investeringer var på minus 166,2 millioner i kvartalet, mens kontantstrømmen fra finansieringsaktiviteter var på 184,3 millioner.

Ifølge kvartalsrapporten har Recreate nå en snittrente på sin gjeld på 5,46 prosent.

Tapte 25 millioner på Parallell

Recreate varslet for få uker siden at selskapet ikke klarte å finansiere kjøpet av Parallell-bygget på Økern i Oslo. Ifølge kvartalsrapporten påførte det mislykkede kjøpet selskapet et tap på 25 millioner kroner.

Selskapet ble også påført ekstrakostnader på 19 millioner kroner knyttet til finansieringen av kjøpet av Inkognitogaten 33 i Oslo.