Svenske Samhällsbyggnadsbolaget i Norden (SBB), som er største eier i Public Property Invest (PPI), selger 13 eiendommer til selskapet. Eiendomsverdien er på 1,64 milliarder kroner, mens leieinntektene er på 99 millioner kroner per år.

SBB vil få oppgjør i aksjer i PPI i forbindelse med transaksjonen.

I praksis kjøper SBB alle aksjene i fem datterselskaper av PPI, som til nå har vært eiere av de 13 eiendommene. 

Les hele børsmeldingen fra Public Property Invest her.

Rådgivere

Arctic Securities, DNB Markets Danske Bank og Nordea Bank har vært finansielle rådgivere.

Advokatfirmaet Thommesen har vært PPIs juridiske rådgiver, men også Wikborg Rein har bistått i prosessen.

Henter egenkapital

Ifølge meldingen skal Public Property Invest hente 1,5-2 milliarder kroner i egenkapital før børsnotering av selskapet. Det opplyses at SBB ikke vil tegne seg i emisjonen, men at selskapet «er motivert til å forbli en langsiktig aksjonær».

Uten refinansiering, forlengelse av forfallsdato og/eller tilførsel av egenkapital, vil Public Property Invest ikke være i stand til å tilbakebetale milliardlån ved forfall, advarte selskapet i februar, i forbindelse med fremleggelsen av tall for 2023.

Nominell rentebærende gjeld var 5529 millioner kroner ved utgangen av året, som var 203,5 millioner kroner lavere enn året før. Mens obligasjonsgjelden ble redusert med 762 millioner kroner, økte bankgjelden med 625 millioner kroner. 3901 millioner kroner av gjelden, tilsvarende 71 prosent, har fast rente, med en snitt forfall om 2,1 år.

Snittrenten lå på 4,7 prosent. Gjeldsgraden ble oppgitt å ligge på 65,1 prosent. 

Obligasjonslån

Men obligasjonsgjelden kan skape besvær. Konsernet har to obligasjonslån med en balanseført verdi per 31. desember 2023 på 2054 millioner kroner med forfall i september 2024.

«Uten refinansiering, forlengelse av forfallsdatoen og/eller tilførsel av egenkapital, vil konsernet ikke være i stand til å tilbakebetale disse obligasjonslånene ved forfall. Styret og ledelsen vurderer ulike alternativer», fremgikk det av note 19 i regnskapet.

SBB eier fra før 44,83 prosent av aksjene i Public Property Invest.

Morten Kjelby ønsker ikke å kommentere kjøpet utover børsmeldingen, og viser til SBBs sjef Ilija Batljan for ytterligere uttalelser.